Dywersyfikacja portfela to bardzo ważny krok, który często zaważa na sytuacji finansowej w trudnych momentach dla sytuacji gospodarczej. Wyobraźmy sobie sytuację, że nierozgarnięty inwestor kilka lat wcześniej całe swoje oszczędności przeznaczył na zakup jednostek funduszy inwestycyjnych. Odwiedzając kolejne banki przekonał się, że doradcy zgadzają się co do jednego ? im bardziej fundusz ryzykowny, tym większy zysk na koncie inwestora. Tak oto dokonany został zakup najbardziej ryzykownych jednostek funduszu akcji, który spowodował po kilku latach osiągnięcie przez inwestora straty rzędu -20%.

Okazuje się, że inwestor nie tylko zamroził swoje pieniądze w jednostki funduszowe, ale i zrezygnował z alternatywnych korzyści finansowych w postaci odsetek np. od lokaty bankowej. Szacowany zysk miał przynieść mu 150% zwrotu po 3 latach (czyli średnio 50% zysku w ciągu roku), a skończyło się na dotkliwej stracie (ze względu na skalę dokonanej inwestycji). Zanim pokusi nas powtórzyć podstawowy błąd owego inwestora, który 100% wartości swojego portfela przeznaczył na jeden rodzaj inwestycji, zastanówmy się, w jaki sposób możemy zabezpieczyć nasze pieniądze.

Załóżmy, że mówimy o kwocie 20 tys. zł. Portfel inwestycyjny wygląda następująco:

• 50% - fundusze inwestycyjne
• 50% - lokata bankowa

Zakładając, że taki trend utrzymał się w roku 2007 oraz uwzględniając podniesienie oprocentowania w roku 2008 do 5%, zysk z lokaty bankowej w postaci odsetek wygląda następująco: 324 zł w 2007, 334 zł w 2008 oraz 430 zł w 2009 roku. Łączna stopa zwrotu to 10,9%. Uwzględniając stopę zwrotu z funduszy akcyjnych w wysokości -20% stopa zwrotu z portfela to -9%. Każdy zgodzi się ze mną, że -9% w plecy (czyli dla inwestowanych 20 tys. zł kwota rzędu -1,8 tys. zł, a nie -4tys. zł).

Zakładając dywersyfikację portfela

• 25% - fundusze inwestycyjne
• 75% - lokata bankowa